Esta tabla muestra que los créditos hipotecarios siguen subiendo

"Las tasas de los créditos hipotecarios llevan cinco meses al alza y van a seguir subiendo, por lo menos hasta diciembre o el primer trimestre de 2023", alerta Álvaro Acosta, director de Finanzas Corporativas de la consultora financiera OpenBBK.Un análisis realizado por la plataforma de créditos ComparaOnline evaluó cómo anduvieron las tasas hipotecarias de cinco entidades financieras para un crédito de 5.000 UF en los meses de agosto y octubre: el último mes el promedio se ubicó en 5,15%.El alza va en línea con lo dispuesto por el Banco Central, que toma medidas con el propósito de mantener una inflación baja y estable.

Para esto cuenta con la Tasa de Política Monetaria (TPM) como principal herramienta: es la referencia para todas las tasas de interés del sistema financiero.

Lo que ha ido sucediendo es que esta ha ido aumentando.

De hecho, en octubre se aplicó un alza de 50 puntos base a la tasa de interés, fijándola en 11,25%.

"En la medida que la TPM crece, el costo de fondo, el valor por el cual los bancos obtienen el financiamiento para entregarlo, aumenta.

Es un mecanismo que mantuvo el Banco Central para empezar a detener la inflación, para que no pegue tan fuerte.

Y eso se traduce no solo en el aumento de las tasas de las hipotecas, sino que también en los créditos de consumo", explica Lucrecia Salim, fundadora de Finfit, empresa de consultoría financiera.La banca debe definir un spread o costo de fondo, un margen que cobran por sobre la tasa que los bancos toman, que es el que se ve afectado por el aumento de la TPM."Mientras más complicada esté la economía, más caro es el riesgo", afirma.

"Por ejemplo, si antes el costo de fondo es 3,5, el banco decide aplicar un spread de 0,5 y la tasa va a quedar en 4%.

Ahora a ese 3,5 le agregan un 1, y entonces queda 4,5%.

El negocio del banco es el riesgo.

Si el cliente es más riesgoso, el spread va a ser más alto.

El spread es la ganancia.

El banco no te puede prestar la plata al mismo valor que la recibe.

Si a él le prestan al 3%, ellos te prestan al 3% más algo, como cualquier negocio.

Hasta que la TPM no empiece a bajar, no vamos a ver bajas tasas", sustenta la analista.Martín Campos, analista de negocios de ComparaOnline, dice que durante los primeros meses del año la tasa de interés disminuyó precisamente para aumentar la demanda de créditos hipotecarios, consiguiéndose créditos con tasas bajas."Sin embargo, la inflación es un problema que nos ataca tras la pandemia por la reducción de la producción y los retiros de fondos de pensiones, por lo que estos meses la tasa de interés fue en aumento para frenar la inflación", argumenta.

Se suma a lo anterior el valor de la UF, que representa la inflación y afecta directamente el valor de los dividendos, los cuales han aumentado en mayor proporción que la tasa de interés.

"Incluso si la tasa de interés se mantuviera, igualmente se estaría pagando más por un crédito", manifiesta.

¿Es buen momento para pedir un hipotecario? Para Salim todo depende del perfil de cliente."Si es para comprar la primera vivienda, puede ser un buen momento.

Si va a reemplazar el arriendo por un dividendo, lo evaluaría.

No así para los inversionistas, pues no alcanza a cubrir el dividendo con lo que le pagarán de arriendo", justifica.

Muchos quienes compraron viviendas en verde -es decir, cuando están en proceso de construcción, que tarda hasta tres años- deben finiquitar su hipotecario en el momento en que la inmobiliaria entrega la propiedad.

Quienes estén tramitando el crédito por estos meses se van a encontrar con tasas mucho más altas que las que cotizaron en su momento.

Acosta dice que en ese caso no queda otra que buscar la mejor tasa y refinanciar el crédito más adelante.

"Si lo tomas ahora en 5,5%, en 2023 quizás pueda refinanciarlo al 3,5%", plantea.

Campos llama a comparar las diversas opciones del mercado y estar atentos a los acontecimientos económicos."Las tasas están altas, pero están dentro de niveles razonables, entendiendo el contexto nacional, puesto que los niveles de la tasa de interés están por debajo de los alcanzados por la inflación, por lo que existe una regulación que permite que las variaciones sean graduales", justifica.

-¿Vamos a volver a tener tasas bajas? -Todo depende del comportamiento del mercado de capitales.

Después del estallido social, perdimos mucha plata en inversiones y eso hizo que las tasas hipotecarias a largo plazo subieran, porque no había plata para prestar.

Las tasas que se dieron antes (bajo el 2%) no las vamos a volver a ver por lo menos de aquí a siete años, enfatiza Acosta.En ese sentido, lamenta que hoy menos personas califiquen para un crédito para vivienda."Un dividendo con una tasa de 5,5%, comparado con uno de 3%, debe ser un 40% más de pago mensual.

Claramente, menos gente califica", se lamenta.

Fuente: LUN