Efecto La Araucana sigue golpeando las tasas de créditos sociales de las cajas

A casi dos años de ser intervenida, el efecto de Caja La Araucana en el costo de fondo de la industria parece no haberse ido del todo. Así al menos lo demuestran las cifras de la tasa de interés promedio de estas entidades financieras. Según cifras de la Superintendencia de Seguridad Social (Suseso), en mayo el crédito promedio de la industria bordeaba el 2,09% mensual (25,12% anual), cifra que se compara con el 1,9% que entregaban en diciembre de 2014 (22,68% anual) antes de que comenzaran los problemas en La Araucana. De este modo, el actual nivel está incluso por encima del 2,08% (24,96% anual) que anotaban en noviembre de 2015, un mes después de la intervención.

Eso sí, Karina Cubillos, gerente de Productos de Caja Los Héroes, detalla que este aumento a nivel industria "se puede explicar por diferentes razones, sólo una de ellas es por cierto el efecto La Araucana en el costo de fondo que afectó a la industria".

Con todo, Caja Los Héroes es la que hasta el momento tiene la menor tasa de interés promedio, ya que se encontraba en 1,95% en mayo (23,36% anual). Eso sí, esta cifra se compara con el 1,68% en que estaba en diciembre de 2014. Caja Los Andes marca la segunda menor tasa de interés en este concepto, ya que pasó de 1,9% en diciembre de 2014, a 2,07% en mayo de este año. Caja Gabriela Mistral se mantiene en el 2,2% que anotaba en diciembre de 2014. En Caja 18 de Septiembre, la tasa de interés promedio pasó del 2% que tenía a fines de 2014, al 2,25% de mayo de 2017. La Araucana, en tanto, se queda con la mayor tasa, ya que en el quinto mes del año estaba en 2,32%, y al cierre de 2014 era de 1,99%.

Las tasas más altas son las de créditos sociales a trabajadores para operaciones de menos de UF50 ($1.330.000), es decir, aquellos montos que usualmente son requeridos por el segmento de menores ingresos. Bajo este escenario, son tres cajas las que entregan las tasas más altas, ya que La Araucana, Los Héroes, y Gabriela Mistral anotan un 2,99% en mayo. Caja 18 de septiembre, en tanto, otorga un 2,96%, y Los Andes es la que entrega la menor tasa: 2,79%.

Justamente desde Caja Los Andes, el gerente general Nelson Rojas, adelantaba en junio que la entidad ya habría superado por completo el desbalance que generó La Araucana en la industria. Esto luego de que realizaran una colocación por UF2,3 millones (US$92,5 millones) a 7 años, a una tasa de 2,19%, con una demanda total de 1,8 veces la oferta, y un spread de 125 puntos básicos.

¿Cómo se explica entonces el alza respecto a 2014? Como ha aumentado la cesantía en el país en los últimos 24 meses, también ha subido el gasto de cartera de Caja Los Andes. En ese sentido, Jaime Fernández, gerente de Productos y Servicios Financieros de la entidad, explica que esto tiene que ver con que el préstamo que entregan es un crédito social, para dar acceso a las personas.

De hecho, la Carga Anual Equivalente (CAE) en créditos de consumo con seguro de desgravamen por $2 millones en 36 de cuotas, muestra que Caja Los Andes tiene el menor CAE, con un 29,34%, versus el 33,89% de 18 de Septiembre, 33,97% de Los Héroes, 34,37% de La Araucana y 35,57% de Gabriela Mistral, según muestran los datos del Sernac a marzo.

Fuente: Pulso